韓國的信用合作社問題

自殺, 逮捕! 韓國的"儲蓄銀行"風暴

基本上這個問題從2010年九月開始爆發, 這個新聞引起我的注意是因為跟西班牙的狀況相當類似. 只不過問題透過相當不一樣的模式解決.

儲蓄銀行是1997-1998年金融危機之後, 韓國人想要透過整合地方金融, 成立"Saving Banks"的方式, 來重建地方金融的信心, 讓地方金融仍就可以順利進行. 不過沒想到就這樣埋了一顆不定時炸彈在這.

全國性的銀行有18家, 而這些地方性的區域銀行有100家左右.這些銀行其實無法跟大型全國性銀行競爭, 因此, 他們必須透過追尋高風險的貸款來創造獲利, 這在2006年時韓國房地產狀況好的時候可以這樣, 但隨著資產價格的修正, 這些銀行也慢慢出現了問題. 

問題出現的當下, 這些銀行試圖"解決": 他們透過發行次順位債券的方式, 讓一般民眾可以"認購"他們的債券. 藉此試圖充實資本, 然而, 承諾的利息卻在無法支付的狀況下, 出現了倒閉潮跟擠兌. 問題從2010年底開始爆發, 陸陸續續倒閉了20家銀行, 今年(2012)年五月還關閉了另外一家上市銀行Korean Savings Bank

這樣的問題跟西班牙的狀況相當類似, 值得注意的是韓國人的處理方式與西班牙人的處理方法有相當的差距.  西班牙人透過的是以整併的方式, 將比較羸弱的信用合作社整併入體質較為堅強的信用合作社, 避免倒閉跟中止營運. 然而韓國人是透過倒閉, 起訴非法行為的管理階層, 而透過2010年初推出了政府擔保的microloans (微型貸款)機制, (Smile Microcredit Banks),填補空缺出來的地方金融需求: 這些微型貸款機制將會嚴格審慎的審查貸款人的身分跟計畫. 以避免同樣的問題再發生.

以現在的狀況看來, 韓國解決問題的方式比西班牙有效果. 西班牙的Bankia在今年再次要求國家金援, 由國家接收, 並進一步需要歐盟的金援. 相反的, 韓國雖然在今年仍然有破產問題, 但目前金融危機並沒有進一步擴大, 而全國性的18家銀行也進入空缺的金融服務當中.